国务院印发《关于深入实施 “人工智能 +” 行动的意见》，明确以算力、半导体芯片、数据存储、软件开发为核心的产业升级方向，为人工智能产业发展及各行业智能化转型提供指引。

　　一、算力基础设施领域：聚焦高效散热与算力服务能力

　　算力是人工智能发展的基础支撑，随着 “人工智能 +” 行动推进，智算集群建设加速，具备高效散热技术、算力调度能力的企业将直接受益。

　　1. 中科曙光（603019）

　　中科曙光在液冷数据中心技术上具备显著优势，其液冷解决方案已应用于国家超算中心，自主研发的浸没式相变液冷技术通过国家节能认证，符合绿色算力的要求。

　　公司已形成 “芯片 + 服务器 + 液冷” 的全链条布局，能更全面地参与国家智算集群建设。

　　2. 浪潮信息（000977）

　　浪潮信息在服务器领域占据龙头地位，国内市占率超过 30%，AI 服务器出货量连续五年位居全球前三。

　　公司深度参与 “东数西算” 工程，2025 年上半年中标多个国家级算力枢纽项目，订单金额超 80 亿元，为业绩提供有力支撑。

　　3. 易华录（300212）

　　作为央企控股的数据要素服务商，易华录的核心优势在于 “数据湖 + 算力平台” 的一体化服务能力。

　　公司在数据要素市场化领域积极探索，牵头成立全国首个 “数据资产入表服务联合体”，推动交通、医疗等领域数据资产化进程，形成新的业务增长点。

　　二、半导体芯片领域：国产替代进程加速

　　半导体芯片是人工智能产业的核心硬件，“人工智能 +” 行动明确支持芯片国产化突破，在 AI 芯片、DCU 芯片（通用计算加速卡）等领域具备技术积累与商业化能力的企业将迎来发展机遇。

　　1. 寒武纪（688256）

　　寒武纪专注于 AI 芯片研发，技术水平在国内处于领先地位，目前已进入字节跳动、阿里云等企业的智算中心，商业化进程逐步加快。2025 年公司的业绩强增长验证了产品的竞争力。

　　2. 海光信息（688041）

　　海光信息的核心产品深算 DCU 系列芯片，基于 AMD Zen 架构研发，国产替代效果显著。与华为昇腾、浪潮信息建立联合实验室，推动芯片与服务器产品的深度适配，进一步巩固市场地位。

　　3. 景嘉微（300474）

　　景嘉微在图形处理芯片（GPU）国产化领域取得重要突破，目前已在军工、政务领域实现批量应用，具备稳定的市场需求基础。

　　同时，公司入选工信部 “人工智能芯片攻坚” 专项，获得专项资金支持超 5 亿元，研发投入强度长期维持在 60% 以上，为技术研发与产品迭代提供保障。

　　三、数据存储领域：技术升级与国产产能扩张

　　人工智能产业产生的海量数据对存储能力提出更高要求，蓝光存储、HBM（高带宽内存）等新兴存储技术，以及 3D NAND 等存储芯片的国产化产能扩张，成为行业发展重点，相关企业将受益于存储需求增长与技术升级。

　　1. 长江存储（未上市）

　　长江存储在 3D NAND 存储芯片领域实现重要技术突破，其 232 层 QLC NAND 芯片量产良率超过 95%，单颗芯片容量达 128Gb，生产成本较进口产品低 20%，具备成本与技术双重优势。

　　2. 兆易创新（603986）

　　兆易创新在存储芯片领域布局多元化，其 NOR Flash 产品全球市占率超过 15%，市场竞争力较强。2025 年上半年汽车电子业务收入同比增长 180%，成为公司重要增长极。

　　在 DRAM 芯片领域，公司与长鑫存储展开合作，进一步完善存储芯片产品矩阵。

　　3. 深科技（000021）

　　深科技是全球领先的存储封测企业，尤其在 HBM 封装领域具备突出优势，客户涵盖三星、SK 海力士等国际存储巨头，业务规模与技术水平处于行业前列。

　　在国产替代方面，公司深度参与长江存储的封装环节，国产市场的拓展为公司业绩增长提供有力支撑。

　　四、软件开发领域：大模型落地与行业应用深化

　　随着 “人工智能 +” 行动推进，大模型技术向各行业渗透，具备大模型研发能力、能结合行业场景提供落地解决方案的软件企业将迎来发展机遇，行业应用落地效果成为企业核心竞争力。

　　1. 商汤科技（0020）

　　商汤科技在多模态大模型领域具备领先优势，其 “日日新” 大模型在 SuperCLUE 榜单中位列全国第一，支持文本、图像、视频多模态交互，技术实力得到行业认可，大模型业务已成为公司核心收入来源。

　　2. 科大讯飞（002230）

　　科大讯飞聚焦垂直领域 AI 应用，其星火认知大模型在教育、医疗领域的市占率超过 30%，形成差异化竞争优势。

　　公司推行生态开放战略，开放星火大模型 API 接口，目前开发者数量已突破 100 万，生态规模扩大进一步推动公司 AI 技术的落地与商业化。

　　3. 汉得信息（300170）

　　汉得信息专注于企业级 AI 应用开发，其 H-Copilot AIGC 平台与华为盘古大模型深度合作，在财务、供应链等企业核心业务场景推出 AI 智能体，有效提升企业运营效率。

　　《关于深入实施 “人工智能 +” 行动的意见》的发布，标志着我国 AI 产业从技术研发阶段进入规模化落地阶段，算力、芯片、存储、软件四大领域将形成万亿级市场空间。投资者同时也需要时刻关注投资风险。