近日，宁波通商银行披露2025年二季度信息披露报告。作为国内首家外资银行成功重组的城商行，该行成立于2012年4月16日，注册资本52.2亿元，从二季度数据来看，该行整体经营稳健，资产规模与盈利水平保持稳定，贷款质量处于低位，但资本充足率指标环比下降、行业集中度较高、个人业务基础薄弱等问题仍需关注。

　　从整体经营数据来看，截至2025年6月末，宁波通商银行资产总额达1868.11亿元，负债总额1723.26亿元，2025年1-6月，该行实现净利润8.88亿元，同比增长11.47%。

　　在贷款质量方面，截至2025年6月末，该行贷款总额988.13亿元，贷款结构合理。其中，正常类贷款余额976.42亿元，关注类贷款余额3.69亿元，不良贷款余额8.03亿元，不良贷款率仅为0.81%，处于较低水平。在风险资产配置方面，截至2025年6月末，该行风险加权资产总计1520.70亿元，其中信用风险加权资产1434.85亿元、市场风险加权资产21.54亿元、操作风险加权资产64.31亿元。风险资产分布符合业务发展实际。

　　但需注意的是，该行贷款行业集中度较高的问题长期存在。根据2024年末数据，其贷款主要投向租赁和商务服务业、批发和零售业、制造业、建筑业及房地产业，前五大行业贷款合计占比达62.89%，其中租赁和商务服务业占比最高，达31.78%。行业集中度过高意味着，若未来相关行业受宏观经济下行、需求收缩等因素冲击，可能直接影响该行信贷资产质量，存在风险传导隐患。

　　资本充足率是衡量银行风险抵御能力的核心指标。截至2025年6月末，宁波通商银行资本充足率13.22%、一级资本充足率9.50%、核心一级资本充足率8.51%，三项指标均满足监管要求，且处于合理区间，整体资本实力具备安全边际。

　　不过，上述三项指标较2025年初均出现一定幅度下降，降幅分别为0.72个百分点、0.16个百分点和0.37个百分点。资本充足率的环比下滑，或与业务扩张带来的资本消耗增加有关，长期来看若资本补充速度未能跟上消耗节奏，可能对该行后续业务拓展和风险抵御能力造成制约。

　　与此同时，宁波通商银行个人业务发展面临明显制约，一方面，受营业网点数量较少（截至2024年末，该行在上海、宁波、杭州、绍兴共设分支机构26家）、人民币个人业务起步较晚等历史因素影响，该行个人客户积累不足，客户基础相对薄弱；另一方面，叠加近年来有效信贷需求不足、房地产市场低迷等外部环境影响，该行个人贷款规模呈现收缩态势。据2024年末数据，该行个人贷款总额224.21亿元，较2023年下降11.53%，占贷款总额比重降至25.81%，个人信贷业务对整体经营的贡献度持续走低。

　　此外，从负债构成来看，该行对公司存款及市场融入资金的依赖度较高，零售储蓄存款占比偏低。根据2024年末数据，该行储蓄存款余额205.84亿元，占客户存款总额的比重虽较此前有所提升，但仍仅为17.87%，远低于国内商业银行储蓄存款平均占比。