10月9日，沪指突破3900点整数关口，续创2015年8月19日以来逾10年新高，自4月7日低点已反弹超28%。盘面上，贵金属、核聚变、有色金属、半导体等方向涨幅居前。中芯国际（688981.SH）、华虹公司（688347.SH）、江波龙（301308.SZ）、灿芯股份（688691.SH）、芯联集成等多只芯片股创历史新高。芯原股份（688521.SH）涨超15%，西部超导（688122.SH）涨超14%，中微公司（688012.SH）涨超10%。

　　消息面上，9月30日，蚂蚁百灵大模型宣布开源其思考模型Ring-1T的预览版——Ring-1T-preview，参数量达1000B（1万亿）。

　　10月1日凌晨，OpenAI宣布，正式发布其迄今最先进的视频生成模型Sora 2.0，并同步推出一款全新的社交应用“Sora”。Sora团队负责人表示，这可能会成为视频生成领域的ChatGPT时刻。

　　花旗分析师在最新的报告中大幅上调了对科技巨头的AI资本开支预测，将2026年的AI资本开支预测从4200亿美元上调至4900亿美元。上调后的2026年资本开支增长预期为24%，显著高于目前20%的市场共识。

　　10月2日，OpenAI完成股份出售，估值达到创纪录的5000亿美元。

　　据央视财经消息，最近一个月，涨价消息越发密集。韩国三星电子公司、美国闪迪等主要厂商近期陆续通知客户调整报价，现货市场价格也在短时间内快速上行。资本市场对近期存储芯片行情的变化给出了直接反馈，多家厂商股价持续刷新历史最高值。最近一个月，美光股价累计上涨约60%，铠侠与闪迪股价累计上涨均超过100%。从行业角度来看，摩根士丹利的最新研报预测，人工智能热潮下，存储芯片行业预计迎来一个“超级周期”。

　　OpenAI与韩国芯片巨头三星电子和SK海力士宣布建立合作关系，为“星际之门”（Stargate）项目提供芯片及其他解决方案。与此同时，OpenAI与AMD宣布百亿美元芯片大单：前者入股后者至多10%。

　　相关ETF方面，科创芯片ETF博时（588990）震荡走高，截至发稿，盘中大涨近7%，成交额超亿元，换手率近15%，持续溢价，买盘强烈。成分股中，华虹公司20CM涨停；芯原股份涨超17%；沪硅产业、拓荆科技、先锋精科等个股跟涨，涨幅均超11%。

　　半导体产业ETF（159582）震荡走高，盘中涨近6%，成交额近6000万，近五日获资金持续净流入超8100万。成分股中近全数上涨，沪硅产业涨超15%，拓荆科技、雅克科技、金海通、中微公司等个股涨幅均超10%。

　　科创AIETF（588790）盘中持续震荡，大涨近4%，成交额近4亿元，交投活跃。成分股中，芯原股份领涨超16%，澜起科技涨超9%，合合信息、寒武纪-U、复旦微电等个股跟涨，涨幅均超4%。

　　相关机构发文表示，硬件与算力生态上，OpenAI的选择代表AI叙事主线的认可,一方面用巨额订单提振合作硬件厂商收入预期和股价，另一方面通过股权、协议等与硬件公司深度绑定，形成“风险共担、收益共享”的闭环、强化市场对AI的信心。

　　Sora 2三天内登顶美国iOS应用榜，证明了将复杂技术封装于极致简洁的创作流程，并嫁接“Cameo”（数字分身）与“Remix”（二创）等强社交功能，能够有效引爆大众市场的病毒式传播。Sora 2将AI工具转变为社交和娱乐产品，成功构建了从拉新、留存到促活的产品闭环，为AI应用打造了产品化模板。P端+B端+C端共振，AI视频生成千亿市场可期。

　　科创AIETF（588790）作为全市场规模最大的科创板人工智能指数产品，寒武纪稳居第一大权重股，同时覆盖海光信息（国产GPU市占率70%）等核心替代力量。当前政策强驱动下，国产芯片渗透率已持续跃升。投资者可借道布局该ETF，可一键布局AI“硬件-模型-应用”全产业链。

　　半导体产业ETF（159582）紧密跟踪中证半导体产业指数，覆盖A股半导体材料、设备及相关应用等核心环节，行业纯度高、代表性强。

　　科创芯片ETF博时（588990）紧密跟踪上证科创板芯片指数，样本来自科创板芯片生态（设计/制造/封测/材料设备）且成份不超过50只，科创属性与成长弹性更突出，值得投资者重点关注。