近日，湖南银行发布2025年半年度报告。作为湖南省唯一省级城商行，该行上半年在资产负债规模上实现稳步扩张，但盈利端多项核心指标同比下滑，资产质量也受房地产行业调整影响面临压力，整体呈现“规模稳增、盈利承压”的态势。

　　从股权结构来看，截至报告期末，湖南银行总股本为77.50亿股，股东总数7662户，前十大股东持股相对集中且稳定，合计持股比例超75%，其中湖南财信金融控股集团有限公司、中央汇金投资有限责任公司持股比例均超20%，分别为20.53%、20.00%，股权基础坚实；同时，该行股份总质押率为8.80%，整体股权质押风险较低。

　　经营数据显示，截至2025年6月30日，湖南银行资产总额达6019.40亿元，较2024年末增长6.47%，发放贷款和垫款余额3239.82亿元，吸收存款余额3686.25亿元。

　　不过，盈利端的表现则面临挑战。2025年1-6月，该行实现营业收入56.02亿元，较2024年同期的60.09亿元减少4.07亿元，同比降幅约6.77%；尽管营业利润实现同比微增，达到24.45亿元，但最终净利润仍同比下滑，为19.43亿元，降幅约2.63%，反映到股东回报上，上半年基本每股收益为0.22元/股，低于2024年同期的0.23元/股，股东回报水平略有下降。

　　盈利结构的分化是拖累整体盈利的重要原因。作为传统核心收入的利息净收入表现平稳，2025年上半年实现42.45亿元，同比增长5.53%；投资收益则成为盈利端的重要支撑，同期实现11.46亿元，较2024年同期增加0.92亿元，同比增长8.75%。但中间业务与金融资产估值损益的下滑形成明显拖累，其中手续费及佣金净收入作为中间业务收入的核心，上半年仅实现2.72亿元，较2024年同期降幅达37.77%；公允价值变动损益更是由正转负，从2024年同期的4.33亿元变为-0.68亿元，同比减少5.01亿元，好在成本端的优化一定程度上缓解了利润压力，上半年该行营业支出同比下降，其中信用减值损失13.53亿元，较2024年同期减少4.97亿元，同比降幅26.85%，资产减值压力有所释放。

　　资本管理与资产质量方面，该行也面临一定挑战。截至报告期末，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.25%、9.51%、11.72%，杠杆率6.29%，与年初相比均出现不同幅度下降，降幅分别为0.45个百分点、0.54个百分点、0.61个百分点，资本抵御风险能力需进一步加强。资产质量上，截至6月末，该行贷款总额3337.66亿元，不良贷款率1.66%，较2024年末微升0.01个百分点；从历史数据看，2022-2024年不良贷款余额累计增加2.66亿元，且风险集中在房地产相关领域——截至2024年末，房地产业、建筑业及个人住房按揭贷款合计占总贷款比重达29.20%，其中房地产业不良率（上报监管口径）高达7.66%。当前房地产市场仍处调整阶段，部分房企资金链断裂已波及上下游建筑业客户，该领域贷款面临较大劣变压力，截至2025年6月末，拨备覆盖率177.11%，较此前微降0.21个百分点，对不良资产的覆盖能力略有减弱。

　　综合来看，湖南银行作为湖南省唯一省级城商行，能获得地方政府支持且区域经济基础良好，但其面临的资产质量、盈利及资本流动性风险需持续关注。