本文来源：时代周报 作者：黄宇昆

　　“我行目前一年期美元定存利率最高3.9%，预计很快要下调，抓紧存入，锁定利率。”近日，在美联储宣布降息后，已有银行开始下调前期利率水平偏高的美元存款利率。

　　时代周报记者注意到，目前仍有多家中小银行美元存款利率超过3%。如西安银行推出的美元金信存定期存款产品，其中6个月、1年期执行利率高达3.98%；蚂蚁银行（香港）12月18日公告称，即日起至年底推出美元定存年终加息福利，1个月美元定存年利率最高可达4.5%。

　　值得注意的是，今年以来，人民币汇率持续走强。12月19日盘中，在岸、离岸人民币兑美元汇率盘中双双升破7.03关口，创下近14个月以来的新高。在业内人士看来，尽管美元存款收益相对较高，但是汇率波动同样也是投资者需要重点考量的风险因素。

　　多家中小行利率超3%，有银行即将调降25基点

　　美联储降息后，有银行开始调降美元存款利率。

　　近日，广东华兴银行一客户经理向时代周报记者表示，该行已定于12月23日起下调美元存款利率，调整幅度为25个基点。据介绍，该行目前美元定期存款分为1个月、3个月、6个月和一年期四种期限，每个期限内又分为三档不同的起存金额，其中起存金额在10万美元以上的利率最高，1年期利率最高可达3.90%，调整后利率为3.65%。

　　此外，该行另一款“美元优存”产品只有3个月和1年期两档，起存金额均为5000美元起，当前执行利率分别为3.65%、3.85%，调整后分别为3.40%、3.60%。另据介绍称，若存款金额在500万美元以上，可单笔询价定制。

　　此外，时代周报记者注意到，南京银行12月17日发布的最新一期“鑫汇添”产品利率表显示，该行将部分美元存款产品定价进行了下调，其中1年期、20万美元起存的产品利率从3.55%降至3.42%。

　　12月19日，中国建设银行亚洲公众号发布的文章显示，该行10万美元起存、3个月期限的美元定存利率为3.65%，而9月份同款产品利率为3.85%，此次降幅达20个基点。

　　外资银行方面，据汇丰银行客服介绍，12月该行针对卓越理财账户办理定期，起存2万美元新资金，1个月、3个月、6个月、12个月利率分别为3.60%、3.50%、3.40%和3.05%，其中3个月利率较上月下降10个基点。

　　在经过多轮存款降息后，国内商业银行人民币定期存款利率1年期、2年期、3年期均已步入“1”字头，尽管美元存款利率也在下调，但与人民币存款利率相比，美元存款的高利率对于投资者来说仍具备一定吸引力。

　　目前，国有大行和股份行美元定期存款的利率普遍在3%以下。工商银行美元定存年利率3个月、6个月、1年期年利率最高分别可至2.30%、2.50%、2.80%，但是1个月和2年期年利率最高仅为0.2%、0.8%，起存金额均为10美元，门槛相对较低。

　　中小银行的利率水平相对较高。据西安银行公众号12月3日发文，该行美元金信存定期存款产品1个月、3个月、6个月、1年期、2年期的执行利率分别为3.20%、3.60%、3.98%、3.98%、3.60%，起存金额为2000美元。

　　此外，时代周报记者注意到，临近年末，有境外数字银行推出了加息福利。“蚂蚁银行推出美元定存年终加息福利，1个月定存，年利率高达4.5%。”蚂蚁银行（香港）是蚂蚁国际旗下的数字银行。蚂蚁银行香港公众号12月18日发文介绍，该行特选客户成功开立指定金额的新资金1个月美元定期存款，可获得相应的加息奖赏高达等值4.5%存款年利率，其中包括基础年利率3.8%和额外加息奖励最高0.7%，奖励将以港元发放。

　　仍需警惕汇率波动，避免长期限、大额锁定

　　当地时间12月10日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至3.5%～3.75%之间。这也是美联储自今年9月以来连续第三次降息，幅度均为25个基点，同时也是美联储自2024年9月启动本轮降息周期以来的第六次降息。

　　博通分析金融行业分析师王蓬博向时代周报记者表示，近期中小银行调降美元存款利率的核心原因在于，美联储降息导致全球美元流动性边际宽松，国内银行外币负债成本下降；同时，前期高利率吸引的美元存款规模已较为充裕，银行压降负债成本、优化资产负债结构的动机增强，叠加人民币汇率企稳。在他看来，未来美元存款利率可能继续走低，高息美元存款的“窗口期”正在收窄。

　　值得注意的是，美元存款高息背后，投资者仍需警惕背后的汇率波动风险。

　　近期，有投资者表示，自己是在今年2月存的美元定期，当时换美元的汇率在7.3左右，定存利率是4.4%，“眼看存款要到期，汇率现在却快破7了，近期美元也没有回暖迹象，感觉白忙活一场。”

　　东方金诚首席宏观分析师王青向时代周报记者表示，近期人民币对美元汇价连续上行，有两个直接原因：首先是12月11日美联储降息前后，美元指数持续下行，跌破100，这带动了包括人民币在内的非美货币普遍出现升值。其次，年底临近，企业结汇需求增加，也会带动人民币季节性走强；特别近期人民币持续走强后，前期累积的结汇需求有可能在加速释放。

　　王青认为，从各类影响因素上看，预计短期内人民币还会处在一个偏强运行状态，接下来要重点关注美元走势、人民币中间价调控力度，以及国内稳增长政策的力度和节奏。

　　王蓬博表示，除汇率波动外，若美联储快速降息、境内美元利率大幅回落，投资者可能错失后续更高性价比的资产配置时机。其建议，投资者不宜盲目追逐当前仍略高的美元定存利率，尤其避免长期限、大额锁定；可考虑分批配置、缩短久期，或转向挂钩美元但具备一定灵活性的结构性存款。